До конца апреля Evraz Group и менеджмент “Распадской” завершат сбор заявок от желающих приобрести долю в угольной компании. Об этом рассказали инвестбанкир, знакомый с менеджментом Evraz Group, и сотрудники двух металлургических компаний, получивших предложение о покупке, пишет газета “Ведомости”.

80% акций “Распадской” принадлежат Corber Enterprises Limited, которой на паритетной основе владеет менеджмент “Распадской” и Evraz. Как точно предполагается структурировать сделку, собеседники не говорят. Инвестбанкир лишь отмечает, что на продажу выставлены доли и менеджмента, и Evraz. Причем последний готов получить плату не только деньгами, но и активами. Сотрудник одной из металлургических компаний говорит, что возможна и продажа пакетов по частям.

Инвестбанкир сказал, что продавцы хотят получить премию к рынку. В пятницу вся компания стоила в РТС 5,6 млрд долларов, а 80% — 4,5 млрд долларов. Но “Интерфакс” в конце марта сообщил, что 80% “Распадской” собственники оценили в 6 млрд долларов.

Источники говорят, что среди претендентов — “Мечел”, “Метинвест” украинского олигарха Рината Ахметова, Arcelor Mittal и СДС. “Метинвест” рассматривает такую возможность, подтвердил источник в украинской компании. Последствия аварии и глубокое залегание угля украинцев не пугают: шахты Донбасса не лучше. Представитель СДС уверяет, что его компания не рассматривает возможность покупки “Распадской”. Его коллеги из “Распадской”, “Мечела” и “Евраза” отказались от комментариев. С представителями ArcelorMittal и “Метинвеста” связаться не удалось.

“Мечел”, Arcelor Mittal и “Метинвест” — логичные претенденты на “Распадскую”, полагает аналитик Credit Suisse Семен Миронов. Украинцам не хватает угля, ArcelorMittal также нужен уголь для обеспечения одного из крупнейших на Украине заводов — “Arcelor Mittal Кривой Рог”. “Мечел” же — крупнейший производитель коксующегося угля в России.

Все три претендента вполне способны привлечь средства на сделку. У “Метинвеста” сравнительно низкая долговая нагрузка. За девять месяцев 2010 г. EBITDA составила 1,9 млрд долларов при долге в 2,5 млрд долларов. У Arcelor Mittal за год эти показатели — 8,5 млрд долларов и 19,7 млрд долларов соответственно. Но у компании много заводов в Европе, которые можно было бы предложить Evraz, полагает инвестбанкир. У “Мечела” высокая долговая нагрузка (долг к EBITDA за 2010 г. ожидается на уровне 3,3), отмечает аналитик “Уралсиб кэпитал” Дмитрий Смолин. Но компания может разместить привилегированные акции или вывести на биржу горнодобывающее подразделение “Мечел-майнинг”.