headerphoto

Металлоинвест проведет IPO

Российский Металлоинвест может провести IPO в начале 2011 г. Об этом сообщили источник, близкий к организаторам размещения, и сотрудник банка, с которым велись предварительные консультации об участии в сделке, пишет газета Ведомости.

По словам последнего, компания может предложить инвесторам 20-30% акций. Объем размещения меньше, уточняет источник, близкий к организаторам размещения, но точных цифр не называет.

Оценка компании между UC Rusal и Норильским никелем, передал Интерфакс со ссылкой на свои источники. Исходя из вчерашних котировок Металлоинвест оценен в 16,9-30,4 млрд.долларов. Оценка выше 20 млрд. долларов, уточнил еще один близкий к организаторам IPO источник. Представитель Металлоинвеста от комментариев отказался.

Это довольно дорого, замечает аналитик Unicredit Securities Марат Габитов: аналог Металлоинвеста Ferrexpo торгуется с мультипликатором 6 EBITDA. В успешном 2008 году EBITDA Металлоинвеста была 3,6-3,8 млрд.долларов, рассказывали Ведомостям банкиры. В 2009 г. она, по оценке Габитова, составила около 2 млрд. долларов.

В феврале основной владелец Металлоинвеста Алишер Усманов говорил, что IPO холдинга возможно через 1-1,5 года: Надо готовиться к Лондону и Гонконгу, как все. Размещение пройдет, если цены на цветные металлы и сталь будут расти, подчеркивал он, называя консультантами возможной сделки Deutsche Bank, ВТБ, Goldman Sachs и Ренессанс капитал.

Металлоинвест один из крупнейших производителей железорудного сырья в мире. Холдинг владеет Лебединским и Михайловским ГОКами, а также двумя металлургическими предприятиями: Оскольским электрометаллургическим комбинатом и Уральской сталью. Стать публичным он пытался еще в 2008 г., но помешал кризис.

К идее IPO Металлоинвест вернулся в конце 2009 г., провел предварительные встречи с банками. Размещение акций один из вариантов рефинансирования долга, рассказывал близкий к компании источник. На конец 2009 г. у компании было 5,4 млрд. долларов долга (данные Moody's), за первое полугодие его удалось сократить до 4,4 млрд. долларов, 1,3 млрд. долларов из которых нужно вернуть до июня 2011 г. Совокупная выручка производственных предприятий Металлоинвеста по РСБУ (за исключением транспортной, лизинговой дочек и Ферробанка) в первом полугодии составила 102,7 млрд руб., чистая прибыль 19,7 млрд руб.

Представители Deutsche Bank, Goldman Sachs, Ренессанс капитала от комментариев отказались.


Метки: металлургических предприятий, металлургическое предприятия, металлургия, стать