headerphoto

Evraz Group купит крупного металлотрейдера

Горно-металлургический холдинг Романа Абрамовича, Александра Абрамова и Александра Фролова может в ближайшее время купить “Инпром”, сообщил сотрудник основного кредитора металлотрейдера — Сбербанка, пишет газета “Ведомости”.

Такую заявку Evraz подала в ФАС 18 ноября, подтвердил представитель службы, на принятие решения у службы — месяц. Представитель Evraz и пресс-секретарь “Инпрома” Татьяна Короленко от комментариев отказались. “Инпром” уже три года ищет инвестора, интерес проявляют разные структуры, в том числе зарубежные, но пока ни с кем конкретных договоренностей не достигнуто, сказала Короленко.

До кризиса “Инпром” входил в пятерку крупнейших российских металлотрейдеров, оценил аналитик “Уралсиба” Дмитрий Смолин. У компании были масштабные инвестпрограммы, средства для них привлекались в том числе за счет выпуска облигаций. “Инпром” также собирался провести IPO, но помешал кризис. Рынок металлопродукции сократился вдвое, а с ним и финансовые показатели “Инпрома”. В конце 2009 г. “Инпром” допустил дефолт по облигациям, но договорился о реструктуризации. Чистый долг компании к октябрю составил 5,5 млрд. руб. Сбербанку компания должна 5,46 млрд. руб., из них 611 млн. руб. — просроченная задолженность.

По итогам 2009 г. доля “Инпрома” на российском рынке дистрибуции металла составила 3,8%, сказано в отчетности компании. У лидера, ТД “Мечел”, — 12%, у “Северсталь-инвеста” — 10%.

Интерес Evraz к сделке понятен, считает Смолин: у холдинга нет своей сбытовой сети в России, приобретение позволит ему существенно усилить позиции на внутреннем рынке и сделать продажи более рентабельными — сейчас Evraz поставляет полуфабрикаты в Азию, а выгоднее было бы продавать сортовой прокат в России.

Цена сделки, учитывая такой долг компании, будет символической, считает Смолин. У Evraz кредитный портфель сбалансирован (после недавней реструктуризации у холдинга практически нет долгов с погашением в 2011-2012 гг.), книга заявок холдинга о привлечении синдицированного кредита в ноябре была переподписана вдвое. К тому же у компании хороший опыт антикризисного менеджмента, добавляет Смолин, а это сейчас необходимо “Инпрому”.

Помимо договоренностей о покупке акций “Инпрома” у Evraz есть опцион на выкуп его долгов у Сбербанка, говорит источник, близкий к компании.


Метки: металл, металлургия